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权威专家解读近期房贷谣言

2017-06-16 15:52:00来源:央广网

  央广网北京6月16日消息(记者张明浩)最近,关于银行停止房贷的传闻沸沸扬扬,引起了市场和广大居民的极大关注。银行真的会停止发放住房贷款吗?事实的真相又是什么呢?

  对此,中国银行首席研究员宗良,恒丰银行研究院执行院长、中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼,华夏银行战略发展部战略室负责人杨驰进行了权威解读。

  宗良:理性看待房贷波动现象

  事实上,今年以来个人住房按揭贷款一直稳定合理增长,月均增加约6000亿元,相比2016年度月均5200亿元的规模仍有增加。应该看到,过去某些时期大量资金流向房地产市场,本身就是不正常的。因此今年有意识地控制房地产贷款过度膨胀,以促进资金更多流向制造业等实体经济,本是宏观调控的应有之义。

  受银行体系资金面偏紧、资金来源减少等影响,今年以来银行信贷投放更加谨慎和理性。此外, 6月份是流动性敏感时期,从历史来看,受财政缴税、上市公司分红派息等因素影响,这一时期易出现流动性紧张事件。为应对可能的流动性风险,商业银行均加大了现金储备,谨慎释放跨半年末时点资金,部分银行可能暂缓发放个人按揭贷款,因此市场才出现了银行大面积停贷的传闻。

  从未来趋势看,大面积停贷现象可能性较小。一方面,个人住房按揭贷款一直是商业银行的优质贷款,商业银行一直在争抢而不是减少这一领域的信贷投放,加强对消费领域的金融支持也一直是各家商业银行的重要战略。另一方面,随着6月这一敏感时间节点的过去,以及货币政策操作更加灵活,未来银行体系流动性趋紧的状态将趋于缓和,银行也有能力增加对房贷支持。

  近期,受内外部因素影响,商业银行资金成本逐步提高,房贷利率也有所上行。以同业存单为例,6月末,1月期同业存单发行利率为5.4%,相比2016年末提高0.59个百分点,相比今年1季度末个人住房贷款加权平均利率4.55%要高0.9个百分点,商业银行资产端和负债端利率有出现倒挂趋势。因此,为确保房贷业务的顺利开展,商业银行根据市场变动,灵活调整房贷利率,是一种正常现象。

  对购房者来说,当前房贷额度趋紧、房贷利率上行的情况不必过于紧张。从某种意义看,资金状况偏紧给房地产市场以调整的契机,有利于房地产价格回归理性增长轨道,对于刚性投资者反而提供了较好的入市时机。

  董希淼:揭穿“20家银行停止房贷”的谎言

  这种说法是对我国住房信贷市场的严重误解,存在三个错误:第一,从媒体公布的“停贷”名单看,所谓的20家银行仅是部分银行在少数地区的分支机构。以分支行代替全行,犯了夸大其词的错误。第二,所谓的20家银行,基本上是中小银行和外资银行。住房贷款业务本来就不是这些银行的重点业务,它们对市场影响极小,犯了以偏概全的错误。第三,即使上述部分银行“暂停受理”住房贷款,也并非完全停止房贷业务,犯了断章取义的错误。

  众所周知,5家大型商业银行才是我国住房信贷市场的主力军。截至2016年底,我国银行业个人住房贷款余额达19.14万亿元。其中五大行个人住房贷款合计12.83万亿元,占比达到67.05%,超过三分之二。其中,中国建设银行、中国工商银行个人住房贷款余额分别为3.63万亿元、3.24万亿元,两大行占比就超过35.87%。只要五大行特别是建设银行、工商银行的住房信贷政策没有大的调整,我国住房信贷市场就不会有大的波动。事实上,今年来五大行住房信贷政策保持基本平稳,对此不必过于担心。央行昨天公布的数据也显示,5月份住户部门中长期贷款(主要是住房贷款)增加4326亿元,占人民币贷款新增38.73%,依然保持较快的增长速度。

  当然,今年以来我国住房信贷市场出现了一些变化:房贷利率有所上升,不少地区的首套房贷利率调整到基准利率的95折甚至更高;部分银行贷款额度趋紧,发放速度相对放慢。这主要是因为,在抑泡沫、去杠杆和防风险的政策基调下,市场流动性相对偏紧,银行资金成本有所上升。下一步,商业银行应继续严格实施差别化的住房信贷政策,优先满足自住型和改善型购房需求,抑制投资性、投机性购房需求。

  杨驰:是谁误读了房贷政策?

  细细分析就能得出结论,不管出于政策要求还是市场因素,房贷业务不但不可能停止,相反始终是商业银行的常备业务。

  首先,国家宏观调控政策决定了房贷业务不可能叫停。中央经济工作会议明确要求,房地产调控既要抑制房地产泡沫,又防止房地产市场出现大起大落。作为房地产调控的重要手段,信贷政策不可能对于房地产领域简单“一刀切”,商业银行停止房贷业务,不符合“微观信贷政策要支持合理自住购房”的要求。相反,对于老百姓合理购房需求特别是首套购房需求,商业银行始终作为信贷的重点投放领域予以保障,这是商业银行贯彻落实国家政策、积极履行社会责任的重要体现。

  其次,市场规律决定了房贷业务不可能叫停。房地产贷款特别是个人住房贷款收益稳定、风险小,是商业银行最优质的业务。从各上市银行2016年年报来看,房贷不良率基本上都低于0.5%,与全银行业1.74%的不良贷款率相比,房贷无疑是一块“香馍馍”。从现金流角度来看,商业银行发放一笔个人住房贷款,可以带来源源不断、持续20年以上的稳定现金流。加之房贷业务有利于巩固银行与客户的长期合作关系,发展储蓄、信用卡、理财、结算等其他个人业务。任何一家理性的商业银行都不可能放弃这一市场。

  当然,房贷业务不停止,不意味着房贷市场不会出现新的变化。随着货币政策趋向稳健中性,金融竞争更加激烈,利率市场化改革基本完成,居民理财观念日益增强,这些因素导致商业银行负债成本有所增加,可能在短期内倒逼房贷利率呈上行趋势。这既是市场规律的必然结果,也是金融去杠杆政策的体现。

编辑: 杨璇铄
关键词: 专家;房贷;谣言